มาตรา ๔

ในกฎกระทรวงนี้ “ธนาคาร” หมายความว่า ธนาคารพาณิชย์ตามกฎหมายว่าด้วยธุรกิจสถาบันการเงิน ธนาคารที่มีกฎหมายเฉพาะจัดตั้งขึ้น และธนาคารต่างประเทศ เล่ม ๑๒๗ ตอนที่ ๗๔ ก “บริษัทจัดการกองทุน” หมายความว่า สถาบันการเงินหรือนิติบุคคลอื่นที่ได้รับมอบหมาย จากคณะกรรมการให้ดำเนินการจัดการเงินของกองทุน “หลักทรัพย์” หมายความว่า ทรัพย์สิน หลักทรัพย์ตามกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์และ ตลาดหลักทรัพย์และกฎหมายต่างประเทศ และให้หมายความรวมถึงส่วนของผู้เป็นหุ้นส่วนหรือการเข้าลงทุน เพื่อแบ่งสรรผลประโยชน์แบบจำกัดความรับผิดในห้างหุ้นส่วนหรือนิติบุคคลที่มีลักษณะทำนองเดียวกัน และตราสารอนุพันธ์ด้วย “ตราสารแสดงสิทธิในหนี้” หมายความว่า พันธบัตร ตั๋วแลกเงิน ตั๋วสัญญาใช้เงิน หุ้นกู้ รวมทั้งตราสารอื่นที่มีลักษณะอย่างเดียวกัน “ตราสารทุน” หมายความว่า หุ้นสามัญ หุ้นบุริมสิทธิ ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น รวมทั้งตราสารอื่นที่มีลักษณะอย่างเดียวกัน “ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน” หมายความว่า หุ้นกู้แปลงสภาพ รวมทั้งตราสารอื่นที่มีลักษณะ อย่างเดียวกัน “หน่วยลงทุน” หมายความว่า หน่วยลงทุนของกองทุนและหน่วยลงทุนของกองทุน ในต่างประเทศ

การจัดการเงินของกองทุนในประเทศหรือต่างประเทศ คณะกรรมการอาจให้ กบข. ดำเนินการ หรือมอบหมายให้บริษัทจัดการกองทุนเป็นผู้รับดำเนินการก็ได้ บริษัทจัดการกองทุนต้องมีคุณสมบัติดังต่อไปนี้

(๑) บริษัทจัดการกองทุนผู้ได้รับมอบหมายให้จัดการเงินของกองทุนในประเทศ ต้องมีคุณสมบัติตามที่กฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์กำหนด และต้องมีความ เชี่ยวชาญในด้านการลงทุน มีความพร้อมด้านระบบงาน มีบุคลากรและผู้บริหารที่มีประสบการณ์ ด้านการลงทุน มีระบบควบคุมภายในที่มีประสิทธิภาพ รวมทั้งไม่มีเหตุอันควรเชื่อว่ามีฐานะการเงิน ที่อาจก่อให้เกิดความเสียหายต่อกองทุน

(๒) บริษัทจัดการกองทุนผู้ได้รับมอบหมายให้จัดการเงินของกองทุนในต่างประเทศ ต้องได้รับอนุญาตจากหน่วยงานที่มีหน้าที่กำกับดูแลตามกฎหมายของประเทศนั้นและมีความเชี่ยวชาญ ในด้านการลงทุนในต่างประเทศ หลักเกณฑ์และวิธีการคัดเลือกบริษัทจัดการกองทุน ให้เป็นไปตามที่คณะกรรมการกำหนด โดยการคัดเลือกต้องมีการเปรียบเทียบคุณสมบัติของบริษัทจัดการกองทุนไม่น้อยกว่าสองแห่ง เล่ม ๑๒๗ ตอนที่ ๗๔ ก บริษัทจัดการกองทุนจะนำเงินของกองทุนไปลงทุนในตราสารทุนหรือตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ของบริษัทจัดการกองทุนนั้นมิได้

ภายใต้บังคับข้อ ๖ การจัดการเงินของกองทุน ให้ดำเนินการดังต่อไปนี้

(๑) ลงทุนหรือมีไว้ซึ่งหลักทรัพย์ที่มีความมั่นคงสูงอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างรวมกัน ดังต่อไปนี้

(ก) เงินสด เงินฝากธนาคาร หรือบัตรเงินฝากที่ธนาคารเป็นผู้ออก

(ข) พันธบัตรรัฐบาล ตั๋วเงินคลัง หรือพันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทย

(ค) ตราสารแสดงสิทธิในหนี้ที่กระทรวงการคลังค้ำประกันเงินต้นและดอกเบี้ย

(ง) ตราสารแสดงสิทธิในหนี้ที่รัฐวิสาหกิจตามกฎหมายว่าด้วยวิธีการงบประมาณ เป็นผู้ออก

(จ) ตั๋วแลกเงินที่ธนาคารเป็นผู้รับรอง สลักหลัง หรือรับอาวัล หรือตั๋วสัญญาใช้เงิน ที่ธนาคารเป็นผู้สลักหลังหรือรับอาวัล โดยไม่มีข้อจำกัดความรับผิด

(ฉ) ตราสารแสดงสิทธิในหนี้ที่ธนาคารเป็นผู้ออก

(ช) ตราสารแสดงสิทธิในหนี้ที่องค์กรปกครองส่วนท้องถิ่น องค์การมหาชน หรือหน่วยงานของรัฐเป็นผู้ออก ตามที่คณะกรรมการกำหนด

(ซ) ตราสารแสดงสิทธิในหนี้ที่รัฐบาลต่างประเทศ รัฐวิสาหกิจตามกฎหมาย ต่างประเทศ องค์การระหว่างประเทศ สถาบันการเงินของรัฐบาลต่างประเทศ หรือสถาบันการเงิน ระหว่างประเทศเป็นผู้ออกหรือค้ำประกัน ซึ่งดำเนินการภายใต้ข้อผูกพันที่กำหนดและอนุญาต โดยกระทรวงการคลัง เล่ม ๑๒๗ ตอนที่ ๗๔ ก

(ฌ) ตราสารแสดงสิทธิในหนี้ตามโครงการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ที่ออกโดย นิติบุคคลเฉพาะกิจที่จัดตั้งขึ้นตามกฎหมายว่าด้วยนิติบุคคลเฉพาะกิจเพื่อการแปลงสินทรัพย์ เป็นหลักทรัพย์

(ญ) ตราสารแสดงสิทธิในหนี้ที่ได้รับการจัดอันดับอยู่ในระดับตามที่รัฐมนตรีว่าการ กระทรวงการคลังประกาศกำหนดในราชกิจจานุเบกษา หรือตราสารแสดงสิทธิในหนี้ที่ออก อาวัล หรือค้ำประกันเงินต้นและดอกเบี้ยเต็มจำนวนโดยนิติบุคคลที่ได้รับการจัดอันดับอยู่ในระดับตามที่ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังประกาศกำหนดในราชกิจจานุเบกษา ทั้งนี้ การจัดอันดับ ความน่าเชื่อถือดังกล่าวจะต้องกระทำโดยสถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่ได้รับความเห็นชอบ จากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์หรือสถาบันจัดอันดับ ความน่าเชื่อถือของต่างประเทศซึ่งเป็นที่ยอมรับจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ และตลาดหลักทรัพย์

(ฎ) ตราสารอนุพันธ์ที่มีวัตถุประสงค์เกี่ยวกับการลงทุนในหลักทรัพย์เฉพาะตาม (ก)-

(ญ) ที่คณะกรรมการกำหนด

(ฏ) หน่วยลงทุนหรือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหน่วยลงทุนของกองทุนรวม ที่มีวัตถุประสงค์เพื่อลงทุนในหลักทรัพย์เฉพาะตาม (ก)-(ฎ)

(๒) อาจลงทุนในหลักทรัพย์อื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างรวมกัน ดังต่อไปนี้

(ก) บัตรเงินฝากที่บริษัทเงินทุนเป็นผู้ออก

(ข) ตั๋วแลกเงินที่บริษัทเงินทุนหรือบริษัทเครดิตฟองซิเอร์เป็นผู้รับรอง สลักหลัง หรือรับอาวัล หรือตั๋วสัญญาใช้เงินที่บริษัทเงินทุนหรือบริษัทเครดิตฟองซิเอร์เป็นผู้สลักหลัง หรือรับอาวัล โดยไม่มีข้อจำกัดความรับผิด

(ค) ตราสารแสดงสิทธิในหนี้ที่บริษัทเงินทุน บริษัทเครดิตฟองซิเอร์ บริษัทหลักทรัพย์ บริษัทจำกัด หรือบริษัทมหาชนจำกัดเป็นผู้ออก

(ง) ตราสารแสดงสิทธิในหนี้ที่นิติบุคคลต่างประเทศที่อยู่ภายใต้อำนาจการควบคุม หรือการบริหารของนิติบุคคลไทยเป็นผู้ออก

(จ) ตราสารแสดงสิทธิในหนี้ที่นิติบุคคลผู้ออกมิได้มีภูมิลำเนาอยู่ในประเทศไทย แต่ได้รับอนุญาตให้เสนอขายหลักทรัพย์ในประเทศไทย เล่ม ๑๒๗ ตอนที่ ๗๔ ก

(ฉ) ตราสารทุน

(ช) ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน

(ซ) อสังหาริมทรัพย์

(ฌ) ตราสารอนุพันธ์ที่มีวัตถุประสงค์เกี่ยวกับการลงทุนในหลักทรัพย์เฉพาะตาม (ก)-

(ช) ที่คณะกรรมการกำหนด

(ญ) หน่วยลงทุนหรือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหน่วยลงทุนของกองทุนรวม ที่มีวัตถุประสงค์เพื่อลงทุนในหลักทรัพย์เฉพาะตาม (ก)- (ฌ)

(๓) อาจลงทุนในหลักทรัพย์ตามที่รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังประกาศกำหนด ในราชกิจจานุเบกษา โดยต้องกำหนดว่าเป็นหลักทรัพย์ตาม (๑) หรือ

(๒) และอาจกำหนด หลักเกณฑ์อื่นให้ถือปฏิบัติด้วยก็ได้

(๔) การลงทุนในต่างประเทศ คณะกรรมการอาจกำหนดให้ลงทุนหรือมีไว้ซึ่งหลักทรัพย์ ที่มีความมั่นคงสูงหรือหลักทรัพย์อื่นแตกต่างจากที่กำหนดไว้ใน (๑) หรือ

(๒) หรือกำหนดประเภท หลักทรัพย์เพิ่มเติม รวมทั้งกำหนดหลักเกณฑ์และวิธีการในการจัดการเงินของกองทุนในต่างประเทศ ด้วยก็ได้

(๕) คณะกรรมการอาจกำหนดให้ทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนดังต่อไปนี้ได้ โดยให้คำนึงถึงประโยชน์ของกองทุนเป็นสำคัญ ทั้งนี้ ตามหลักเกณฑ์ วิธีการ และเงื่อนไข ที่คณะกรรมการกำหนด

(ก) ซื้อโดยมีสัญญาขายคืน หรือขายโดยมีสัญญาซื้อคืนซึ่งหลักทรัพย์ใน (๑) หรือ (๒)

(ข) ยืมหรือให้ยืมหลักทรัพย์

(ค) ธุรกรรมเพื่อป้องกันความเสี่ยง

(ง) ธุรกรรมหรือสัญญาอนุพันธ์

(จ) ขายหลักทรัพย์ที่ไม่ได้ถือครอง (short sell)

การจัดการเงินของกองทุนนอกจากส่วนที่นำไปลงทุนตามแผนการลงทุน ให้ดำเนินการดังต่อไปนี้

(๑) ลงทุนในหลักทรัพย์ตามข้อ ๕

(๑) ไม่น้อยกว่าร้อยละหกสิบ และอาจลงทุน ในหลักทรัพย์ตามข้อ ๕(๒) ไม่เกินร้อยละสี่สิบ เว้นแต่การลงทุนในต่างประเทศ ให้นำเงินไปลงทุน ตามข้อ ๕(๔) ได้ไม่เกินร้อยละยี่สิบห้า เล่ม ๑๒๗ ตอนที่ ๗๔ ก

(๒) ลงทุนในตราสารทุน ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน หรือตราสารแสดงสิทธิในหนี้ซึ่งไม่รวมถึง พันธบัตร ตั๋วแลกเงิน ตั๋วสัญญาใช้เงิน หรือตราสารอย่างอื่นที่มีลักษณะอย่างเดียวกัน ที่ออกโดย นิติบุคคลใดนิติบุคคลหนึ่งไม่เกินร้อยละสิบหรือไม่เกินจำนวนที่คณะกรรมการกำหนด การลงทุนในตราสารทุนและตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน เมื่อรวมกันทุกนิติบุคคลต้องไม่เกิน ร้อยละสามสิบห้า

(๓) ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ได้ไม่เกินร้อยละแปด โดยคณะกรรมการอาจกำหนด หลักเกณฑ์และเงื่อนไขด้วยก็ได้